【投資原則】投資大師的十大原則
本週想要與讀者分享一位偉大創業家的投資原則，他是先鋒集團(Vanguard Group)的創辦人 John Bogle(約翰·柏格)，他寫過非常多的書籍(中譯本在台灣也非常多)，因為他身處在競爭最激烈的資產管理產業，所以他深深感到這個產業的矛盾與黑暗，所以在1975年左右時，成立了所有投資者廣為熟知的Vanguard。 巴菲特在2016年寫給股東的信提到「柏格早年在資產管理產業經常被嘲笑，時至今日，他可以很滿足地意識到，如果沒有他的幫助，數百萬投資者不會享有現在這樣優越的報酬率；他是投資人的英雄，也是我的英雄。」 巴菲特在2017年3月的年度致股東信中再次提到「如果要樹立一座雕像，用來紀念為美國投資者做出最大貢獻的人，那麼毫無疑問應該選擇柏格。」 在2017年波克夏股東會中，巴菲特更是直接邀請現場參與者為…
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【市場回顧】市場創新高，分批進場還是一次投入?
圖片來源: Pixabay 閱讀時間: 5分鐘 隨著美國股市已經突破疫情發生前的高點點位，許多投資人開始猶豫該不該進場，這個現象非常有趣，回想三月中非常恐慌的市場，許多投資人馬上出清手邊持股，大喊 “現金為王，快逃!”，但沒有人預測隨後的V型反轉如此凌厲。 當初3月不敢進入市場的投資人，現在仍然在猶豫該不該進場，常常我被詢問一個問題:「最近美股和台股一直漲，我是不是應該等市場修正或下跌再進場?」，比較熟的朋友我都會酸:「修正或崩盤，你會更害怕得不敢進場。」，金融市場考驗的是人性，不是你有多聰明或多努力研究。 但也有另一群人，煩惱的是該分批進場還是一次投入。他現在約有100萬的資金，但在7月初時就覺得美國股市一直走高，猶豫該一次投入還是分批進場，結果快八月底了，他還是停留在原地，其實時間與金錢都是有成本的，…
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投資新手必看! 基金與ETF到底哪個好? 掌握3原則就可穩穩致富
你是選股達人像是巴菲特嗎? 從有股票市場以來，目前長年經得起考驗的成功投資人就是巴菲特，長年的年化報酬率擊敗市場大盤。 另一位是彼得林區(Peter Lynch)，當時他在富達的麥哲倫基金操盤，也是創下長年遠遠擊敗大盤的紀錄，美國股市近一百多年的歷史，能夠講出長年擊敗市場的操盤手不到十個，長期擊敗市場大盤真的不容易! 以下介紹市面上大家常常聽到的兩種金融商品 共同基金(Mutual Fund，俗稱主動式基金)： 共同基金誕生於1924年，是從許多投資者募集資金來進行投資管理的工具。 大多數共同基金由專業的經理人進行〝積極管理〞，他們努力地嘗試使用各種投資策略來擊敗相對應的股票市場大盤。 投資人可以直接從基金發行商(例如:摩根、野村、元大)購買，或是在各通路進行投資(例如:銀行、保險、證券、網路基金平台)。 E…
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【市場回顧】市場長期報酬為正?
圖片來源: Pixabay 全球最大指數型基金Vanguard創辦人 John Bogle (約翰‧伯格)曾說：「均值回歸是金融市場的鐵律。」 如果您對金融市場的運作方式一無所知，你只要掌握一個簡單的概念，你將比瞭解更多的投資者會為您提供更大的成功機會。 什麼是均值回歸(Mean Reversion)? 從投資的角度來看，均值回歸是一種理論，即無論該金融產品的價格在任何時間點有多高或多低，最終都受引力影響，回歸於長期的歷史平均值(有些人以本益比評估，有些人以年化報酬率評估)，下圖為英國股市近200年的均值回歸表現。 有些人使用均值回歸理論來試圖跑贏市場大盤。 例如，他們把資金從短期產生許多報酬的資產類別轉移到短期表現不佳的資產類別中。 但經研究表明，幾乎沒有證據顯示建立在此方法上的交易策略將勝過最簡單的〝…
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