【投資策略】照計畫走，別跟著變化走
圖片來源: Pixabay 主動式投資與被動式投資的投資邏輯大相逕庭，但常常有人會把主動式投資的邏輯思維應套用在被動式投資上，這就很像明明是不同廠牌的原子筆，我們卻常常硬要用A牌的筆蓋套在B牌身上，可能真的可以蓋起來，但你在使用時，一定會覺得不對勁。 主動式投資的投資策略: 掌握價值被低估的市場或公司，買低賣高，設定停損與停利。 被動式投資的投資策略: 認同長期市場趨勢向上，持續買進並長期持有，直到目標達成為止。 投資原則或許大多數人都明白，但回歸到投資的本質，是由人進行買賣判斷，你的情緒與行為會導致許多錯誤。 一位12歲的小孩被媽媽叫去庭園使用除草機割草，他推著推著不小心輾過灑水器的噴頭，他跑進屋裡告訴媽媽，說是除草機撞壞了灑水器，但媽媽耐心地向小孩…
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【市場回顧】別再當預言家，我們應該好好讀歷史!
圖片來源: Pixabay 不知道大家是否還記得今年2月至3月時，全球股市經歷了一場可怕的熊市，當時所有財金新聞都在關注美國市場的熔斷消息，所有人都在見證歷史性的一刻，一開盤即下跌7%~10%，許多人紛紛開始預測走勢將會比金融海嘯嚴重，因為疫情將影響大家不出門消費，更將造成許多人失業，許多人搶著當預言家，似乎手上有個水晶球看到未來的樣貌。 若你沒時常關注股市，你的印象可能還停留在股市很恐慌，暫時不要進場的畫面，但市場已經擺脫了一系列可怕的經濟新聞。 反彈的力量遠遠超過了3月疫情大流行後的崩潰低點。 這是有史以來最快的熊市，在幾週內下跌了34％，導致了同樣驚人的反彈。 從3月23日的最低點開始，S&P 500（32.56%）出現了令人驚訝的漲幅，而台灣股市也反彈了近22.8%，…
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【市場回顧】ETF會助漲助跌? ETF過熱將造成市場泡沫?
圖片來源: Pixabay 近期 Investment Company Institute (ICI, 美國投資公司協會)，發表了一年一度美國資產管理業者的統計數據報告， 美國投資公司協會 是美國投資公司的協會機構，成立於1940年，定期會發表關於資產管理業者發行的共同基金、ETF或封閉式基金的發展狀況，讓機構法人與一般投資人瞭解整體市場的發展趨勢。 報告連結 2019年底，全世界ETF總資產規模為6.3兆美元，其中以美國為最主要的市場，美國有將近約4.4兆美元的ETF管理資產，共2,096檔 ETF在美國交易所交易。 美國目前共同基金之總管理資產約22兆美元，其中主動式管理的基金(涵蓋共同基金與ETF)佔60%的資產規模，反觀被動式ETF與被動式指數型基金…
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【市場回顧】過去20年散戶的報酬率如何? 投資真的有獲利嗎?
圖片來源: Pixabay 近期，JP Morgan發布了一份關於金融市場的統計報告，裡面分別針對美國股市、全球股市、債券市場、經濟發展、另類資產 (Alternative Assets) 與投資原則 (Investing Principles)進行分析，不得不佩服這家歷史悠久的研究機構，裡面許多資訊與圖表數據分析的淋漓盡致，今天就來分享幾個我覺得有趣的資訊。 1. 面臨多次危機，趨勢不變 此圖呈現從1900年以來，美國S&P500 指數的走勢。以取對數(成長率概念)方式呈現S&P500之長期向上趨勢。 上篇文章有提到，被動式投資的核心概念就是全球股市的長期趨勢向上，因此只要你相信明天世界會更好，即使你不懂金融市場，只要持有整體市場，你也能享受市場為您帶來的報酬。 …
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【投資原則】被動式投資是什麼?我該怎麼做?
圖片來源: Pixabay 近年來ETF逐漸成為台灣人所熟悉的金融商品，尤其元大發行的0050與0056絕對是台灣ETF的指標性產品，ETF當初發行的概念就是基於被動式投資，但ETF產品經過20多年來的發展，漸漸不能再與被動式投資畫成等號，例如元大S&P石油正2、台灣50反1，高息低波ETF...等，這些商品已經參雜主動式操作與期貨的元素，因此投資人在做選擇前，需要了解自己買的ETF的組成方式。 被動式投資是什麼? 核心概念是:「只要你相信世界明天會更好，即使你完全不懂金融市場，你的投資也能獲利」。 從下圖歷史數據來看，不論是美國或是全世界，整體股市的趨勢是向上的，只要世界不斷地向前邁進，股市也會向上發展。 因此你 沒必要研究哪一個市場未來會更好，也不需要豪賭…
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