【投資原則】金融市場劇烈動盪，這個資產仍受投資人青睞
圖片來源: Pixabay 2020年3月，全球金融市場見證了許多歷史性的紀錄，美國股市啟動三次熔斷機制(在此之前僅在1997年發生過一次)，OPEC+聯盟瓦解導致油價崩盤，全球股市彷彿坐雲霄飛車，前一天重挫千點後，隔一天又強勁反彈，歷經十年大多頭後，投資人再度意識到風險的可怕。 市場劇烈震盪，ETF一直是穩定來源 許多主動型投資人承擔不起風險，紛紛棄守防線，逃離戰場， 反觀 指數股票型基金(Exchange Traded Fund, ETF) 在近期市場的劇烈動盪中，一直是穩定的來源， 而這不是第一次 。ETF成功地度過了2008年的金融海嘯，2013年的緊縮恐慌，2015年的高收益債券大拋售，2018年的中美貿易戰，以及目前受冠狀病毒驅使的市場壓力，從下圖可以瞭解，美國股票型ETF總資…
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【市場回顧】買共同基金之前，你一定要知道的事情!
圖片來源: Pixabay 想必共同基金是許多人一開始接觸到的投資工具，因為相較於股票、期貨、選擇權或外匯，共同基金具有令人比較「放心」的想法，因為每一檔共同基金的背後都是由一群專業的研究團隊在執行操作，而且基金公司(在台灣稱為『投信公司』)始終標榜: “若你沒有時間或相關財金知識的話，不如就將這筆資金拿給基金公司幫你操作，且只需要花費少許的基金管理費用，因為我們有著豐富的資源與龐大的研究團隊幫你獲取超額報酬!” 什麼是共同基金? 共同基金(Mutual Fund)亦稱為主動型基金(Active Fund) 共同基金成立的目的是為了能夠打敗基準指數(Benchmark)，所以希望 藉由經理人和研究團隊主動挑選標的 ，盡全力地打敗基準指數， 獲取超額報酬(Excess Retu…
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【投資策略】熊市來臨，現金為王是好的投資策略嗎?
圖片來源:Pixabay 2020年3月，全球金融市場見證了許多歷史性的紀錄，美國股市啟動三次熔斷機制(在此之前僅在1997年發生過一次)，OPEC+聯盟瓦解導致油價崩盤，全球股市彷彿坐雲霄飛車，前一天重挫千點後，隔一天又強彈回來，尤其美國股市3月份的每日震盪幅度更是創下歷史，歷經十年的大多頭後，投資人才意識風險的可怕，許多承擔不起風險的投資人，紛紛棄守防線，逃離戰場，以下是美國共同基金的資金流量圖。 多數投資人選擇現金為王! 大家紛紛出清手中的部位，轉成較為安全的現金，在市場狀況不明朗時，常常會有人 說「出清持股，換成現金」。 以下這張圖可以更明顯看出投資人目前的現金部位比例。美國個人投資者協會 ( The American Association of Indiv…
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【市場回顧】人生不該浪費時間在猜測股市走勢!
圖片來源: Pixabay 2020年3月無疑是全球股市有史以來經歷過最大波動的月份，即使近期出現反彈跡象，這波熊市走勢仍未見到築底跡象，許多新聞媒體原本大篇幅報導股市將進入寒冬階段，但因為最近跌深的強勁反彈超過20%(牛市定義)，媒體無不開始見風轉舵的鼓吹股災已過去，身為投資人的我們必須對於此類新聞冷漠看待，如果媒體的新聞報導能讓你在股票市場獲利，那麼撰寫文章的人早就財富自由，不會告訴你未來的市場發展。沒有人會知道未來市場的變化，也沒有人能夠精準預測，許多人只是自以為假裝知道! 我們在做投資時，都會陷入市場擇時的困境。市場擇時理論(Market Timing Theory)原本是應用在企業的資本結構理論中，當公司股價被高估時，公司傾向於發行新股，以利籌措更多資金，當公司股價被低估時…
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